乘联分会：12月全国乘用车市场零售226.1万辆 同比下降14%

12月全国乘用车市场回顾

零售：12月全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14.0%，环比增长1.6%。今年以来累计零售2,374.4万辆，同比增长3.8%。

2025年全国乘用车批发增速8.8%，新能源乘用车批发增速25.2%，圆满实现“十四五”的新能源车市增长预期。随着新能源车辆购置税免税政策年末到期，12月车市理应步入年末抢购阶段，但大多数省市以旧换新政策预算资金池告罄，形成购车优惠的对冲效应，又叠加汽车以旧换新政策的调整，市场走势分化明显。近期，全国大多数省份置换更新与以旧换新补贴出现不同程度的深度调整，加剧了消费者的观望情绪，也为十二月车市带来了较大的减速蓄势。随着上游碳酸锂涨价炒作，有色原材料普遍涨价，下游需求不旺，整车企业生存压力日益加大。部分厂商及时调降生产节奏，降低库存，为“十五五”开门红积蓄动能。

2025年12月乘用车市场的特征：一、12月乘用车厂商生产、批发走势稳健，主流厂商顺势减压；二、车购税免税到期带动车企新能源零售表现突出，新能源零售创历史新高；三、今年新车批量上市，叠加“反内卷”工作推进遏制了无序降价，12月新能源促销保持在10%左右，没有出现明显的以价换量走势；四、12月燃油车国内零售同比下降30%，纯电动市场零售同比增长2.5%，增程同比增长15.4%，插混同比下降1.1%，新势力中的纯电动与增程的结构占比，从去年的59%:41%变为71%:29%；五、12月新能源车国内零售渗透率59.1%，由于新能源免征购置税政策即将到期，新能源车呈现出高于燃油车增速32.6个点的较强增长态势，新能源车渗透率将近60%也意味着市场进入了“新能源主导”的新阶段，需及时调整政策，促进行业实现和谐高质量发展；六、2025年1-12月自主燃油乘用车出口287万，下降7%，自主新能源出口204万，增长139%，新能源占自主出口49.5%，随着CKD出口增长，中国乘用车出口已经从“单纯卖车”向“产业链出海”延伸，从“量”的高速增长向“质”的飞跃升级转变。

12月自主品牌零售146万辆，同比下降11%，环比下降2.1%。当月自主品牌国内零售份额为64.3%，同比增长2.2个百分点。1-12月自主品牌零售市场份额65%，较去年同期增长4.8个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企品牌份额提升明显。

12月主流合资品牌零售51万辆，同比下降27%，环比增长5%。12月德系品牌零售份额14.9%，同比下降1.3个百分点，日系品牌零售份额12.1%，同比下降1.3个百分点。美系品牌市场零售份额6.8%，同比增长0.2个百分点。韩系和其他欧系品牌零售份额有所微增。

12月豪华车零售29万辆，同比下降1%，环比增长17%。12月的豪华品牌零售份额12.8%，同比增长2个百分点。

出口：根据乘联数据，12月乘用车出口（含整车与CKD）58.8万辆，同比增长46.2%，环比下降2%，1-12月乘用车厂商出口573.9万辆，同比增长19.7%。12月新能源车占出口总量的46.4%，较同期增加15.6个百分点。12月自主品牌出口达到51.5万辆，同比增长50%，环比下降2%；合资与豪华品牌出口7.3万辆，同比增长25%。

生产：12月乘用车生产279.1万辆，同比下降4.6%，环比下降10.1%。1-12月乘用车生产2,963.3万辆，累计同比增长10.4%，12月乘用车生产较2024年12月的292.6万辆减少13.5万辆，减产力度较大。12月豪华品牌生产同比增长5%，环比下降8%；合资品牌生产同比下降20%，环比下降13%；自主品牌生产同比下降1%，环比下降10%。

批发：12月全国乘用车厂商批发278.9万辆，同比下降9.0%，环比下降7.0%；1-12月全国乘用车厂商批发2,955.4万辆，同比增长8.8%。受零售调整的影响，12月乘用车批发同比增速比零售增速高5个百分点。12月自主车企批发191.2万辆，同比下降5%，环比下降11%。主流合资车企批发57.4万辆，同比下降21%，环比下降1%。豪华车批发30.2万辆，同比下降5%，环比增长8%。

12月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，部分中部企业有逐步崛起的迹象。特斯拉、广汽本田、蔚来汽车、理想汽车等车企的环比表现较强。12月10万辆以上批发量的乘用车厂商6家（11月8家，去年同期9家），占整体市场份额45.6%（上月57%，同期59%）。5-10万辆批发量的乘用车厂商份额占比28.1%（上月22%，同期24%），1-5万辆批发量的乘用车厂商份额占比24%（上月18%，同期14%）。

库存：由于12月厂商生产态势较平稳，12月厂商批发与生产基本持平，而厂商月度国内批发低于零售6万辆，12月行业总体库存下降6万辆（去年同期下降10万辆），今年12月是车企主动减库存，去年是零售拉动的库存下降。今年1-12月行业总体库存增长12万辆（去年1-12月降86万辆，2023年增长4万、2022年增50万）。

新能源：12月新能源乘用车生产达到156.0万辆，同比增长7.6%，环比下降11.2%；1-12月累计生产1,534.8万辆，增长26.1%。

12月新能源乘用车批发销量达到156.3万辆，同比增长3.3%，环比下降8.4%；1-12月累计批发1,531.9万辆，增长25.2%。12月常规燃油乘用车批发销量达到123万辆，同比降21%，环比下降5%；1-12月累计批发1,423万辆，下降5%。

12月新能源乘用车市场零售133.7万辆，同比增长2.6%，环比增长1.2%；1-12月累计零售1,280.9万辆，增长17.6%。12月常规燃油乘用车零售92万辆，同比下降30%，环比增长2%；1-12月累计零售1,094万辆，下降9%。

12月新能源乘用车厂商出口27.3万辆，同比增长119.8%，环比下降4.0%；1-12月累计出口242.2万辆，增长86.2%。12月常规燃油乘用车出口31.5万辆，同比增长13%，环比下降0.4%；1-12月累计出口332万辆，下降5%。

1)批发：12月新能源车厂商批发渗透率56.0%，较2024年12月提升6.6个百分点。12月，自主品牌新能源车渗透率72.8%；豪华车中的新能源车渗透率42.5%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.2%。

12月纯电动批发销量94.0万辆，同比增长5.8%，环比下降9.4%；12月狭义插混批发销量47.6万辆，同比下降3.8%，环比下降9.2%；12月增程式批发14.7万辆，同比增长13.4%，环比增长1.6%。12月新能源批发结构中：纯电动60.2%(同比+1.5%，环比-0.6%)、狭义插混30.4%(同比-2.3%，环比-0.3%)、增程式9.4%(同比+0.8%，环比+0.9%)。2025年1-12月新能源批发结构中：纯电动61.8%(同比+3.6%)、狭义插混29.5%(同比-2.5%)、增程式8.7%(同比-1.1%)。

12月B级电动车批发30.3万辆，同比增长5%，环比增长7%，占纯电动份额32.2%，较去年同期下降0.5个百分点。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场较好，其中A00级批发销量11.7万辆，同比下降33%，环比下降34%，占纯电动的12.4%份额，较去年同期下降7.2个百分点；A0级批发销量24.4万辆，占纯电动的26%份额，同比增长2.6个百分点；A级电动车21.4万，占纯电动份额22.8%，同比增长0.1个百分点；经济型电动车增长是极其重要的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

12月乘用车批发销量超两万辆的车型有27个（上月32个），Model Y（66,189 辆）、比亚迪宋（55,107 辆）、海鸥（44,627 辆）、吉利星愿（41,619 辆）、小米 YU7（39,089 辆）、比亚迪秦（37,252 辆）、方程豹钛 7（34,088 辆）、海狮 06（32,168 辆）、探索 06（31,277 辆）、Model 3（30,982 辆）、问界 M7（28,877 辆）、雅阁（28,676 辆）、元 UP（27,129 辆）、五菱缤果（25,652 辆）、CR-V（25,140 辆）、比亚迪海豚（24,417 辆）、海豹 06（24,055 辆）、秦 L（23,415 辆）、轩逸（23,221 辆）、瑞虎 8（22,896 辆）、蔚来 ES8（22,276 辆）、锐放（22,223 辆）、途观（21,591 辆）、凯美瑞（21,455 辆）、瑞虎 7（20,995 辆）、博越（20,821 辆）、迈腾（20,361 辆）。其中新能源车型占17个，本月的雅阁、CR-V、奥迪Q5、欧萌达5、宝马5系等燃油车主力车型国内表现较强。

2）零售：12月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率59.1%，较去年同期提升9.6个百分点。在12月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率80.9%；豪华车中的新能源车渗透率39.1%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有8.2%。从月度新能源车国内零售份额看，12月自主品牌新能源车零售份额64.4%，同比下降6.7个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.7%，同比增长0.9个百分点；新势力份额23.5%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长4.9个百分点；特斯拉份额7.0%，同比增长0.6个点。

3）出口：12月新能源乘用车出口27.3万辆，同比增长119.8%，环比下降4.0%，占乘用车出口46.4%，较去年同期增长15.4个百分点；其中纯电动占新能源出口的57.9%（去年同期62.5%），作为核心焦点的A00+A0级纯电动车出口占纯电动出口的68%（去年同期52%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占比新能源出口的40%（去年同期37%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。12月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车（131,637辆）、奇瑞汽车（40,410辆）、吉利汽车（18,275辆）、零跑汽车（13,367辆）、上汽乘用车（12,077辆）、上汽通用五菱（8,995辆）、沃尔沃亚太（7,110辆）、长城汽车（5,997辆）、极星汽车（5,747辆）、小鹏汽车（5,235辆）、特斯拉中国（3,328辆）、北京汽车制造厂（2,878辆）、长安汽车（2,724辆）、光束汽车（1,898辆）、广汽埃安（1,859辆）、智马达汽车（1,560辆）、东风本田（1,440辆）、领途汽车（1,408辆）、一汽奔腾（1,396辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。

从海外体系建设上，部分自主品牌的CKD出口占比较高，长城汽车CKD出口占比53.2%，上汽通用五菱CKD出口占比38%，从整车出口转向CKD出口和海外本地化生产体系建设，长城汽车、上汽通用五菱都表现很优秀。

4）车企：12月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到24家（同比增长6家，环比增长2家），占新能源乘用车总量94.8%（上月94.2%，去年同期93.8%）。其中，比亚迪（414,784辆）、吉利汽车（154,264辆）、特斯拉中国（97,171辆）、长安汽车（93,986辆）、奇瑞汽车（81,760辆）、上汽通用五菱（62,957辆）、零跑汽车（60,423辆）、赛力斯汽车（53,654辆）、小米汽车（50,212辆）、蔚来汽车（48,135辆）、理想汽车（44,246辆）、广汽埃安（42,140辆）、长城汽车（38,858辆）、东风汽车（38,442辆）、上汽乘用车（38,349辆）、小鹏汽车（37,508辆）、极狐汽车（24,834辆）、一汽奔腾（20,493辆）、一汽红旗（17,814辆）、广汽丰田（13,999辆）、沃尔沃亚太（13,937辆）、智己汽车（11,818辆）、东风日产（11,371辆）、北汽新能源（10,000辆）。

国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业是：比亚迪汽车（339,854辆）、吉利汽车（135,989辆）、特斯拉中国（93,843辆）、鸿蒙智行（89,611辆）、上汽通用五菱（68,777辆）、长安汽车（61,630辆）、奇瑞汽车（51,723辆）、小米汽车（50,212辆）、蔚来汽车（47,385辆）、零跑汽车（47,056辆）、理想汽车（44,246辆）、东风汽车（37,300辆）、广汽埃安（35,489辆）、长城汽车（32,861辆）、小鹏汽车（32,273辆）、上汽乘用车（27,648辆）、极狐汽车（24,834辆）。自主主流车企的新能源日益走强，吉利汽车、鸿蒙智行、上汽通用五菱、长安汽车、小米汽车、零跑汽车等车企国内新能源零售表现很好。

5）新势力：12月新势力零售份额23.5%，同比增长4.9个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比70.9%，较同期的59.4%占比大幅提升；新势力纯电动中的10-15万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额16.17%，同比增长2.7个百分点。深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

6）普混：12月普通混合动力乘用车批发9万辆，同比下降18%，环比增长3%。其中一汽丰田（42,246 辆）、广汽丰田（36,357 辆）、东风本田（4,162 辆）、长安福特（3,923 辆）、广汽本田（3,070 辆）。普通混合动力的市场相对平稳，自主普混的海外市场走势较强。